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Struttura del Flusso di Cassa

Il Flusso di Cassa, che spesso troverai menzionato con il termine Cash Flow, è costituito da 3 sezioni:

  • Cash Flow Operativo: rappresenta la liquidità generata dalle operazioni istituzionali u ordinarie dell’azienda;
  • Cash Flow da Investimenti: rappresenta la liquidità utilizzata o generata da investimenti in beni a lungo termine;
  • Cash Flow da Finanziamenti: rappresenta e registra la liquidità ottenuta attraverso operazioni di reperimento capitale, quali prestiti bancari o emissione di azioni, e la liquidità utilizzata per i relativi rimborsi o dividendi.

Vediamoli nel dettaglio.

Cash Flow Operativo

  • misura la liquidità generata dalle attività operative principali dell’azienda, come la vendita di prodotti o servizi. Include entrate e uscite di cassa derivanti dalle operazioni quotidiane, come incassi dai clienti, pagamenti ai fornitori, stipendi ai dipendenti e altre spese operative.
  • è un indicatore cruciale della capacità dell’azienda di generare liquidità sufficiente per sostenere le sue attività quotidiane senza ricorrere a fonti di finanziamento esterne.

Cash Flow da Investimenti

  • questo tipo di Cash Flow riflette la liquidità utilizzata per acquisire o cedere attività a lungo termine come immobili, impianti, macchinari, attrezzature e investimenti in altre aziende. Include anche le uscite di cassa per la ricerca e sviluppo o altri progetti di crescita;
  • il Cash Flow da investimenti può essere negativo in aziende in espansione, poiché spendono denaro per acquistare nuove risorse. Al contrario, può essere positivo se l’azienda sta vendendo asset o disinvestendo.

Cash Flow da Finanziamenti

  • questo tipo di Cash Flow include tutte le entrate e uscite di cassa legate al finanziamento dell’azienda. Comprende attività come l’emissione o il rimborso di prestiti, l’emissione di azioni, il pagamento di dividendi e altre transazioni finanziarie;
  • un Cash Flow da finanziamenti positivo indica che l’azienda ha raccolto fondi attraverso prestiti o emissioni di azioni, mentre un Cash Flow negativo può indicare che l’azienda sta rimborsando debiti o pagando dividendi agli azionisti.